存钱到银行 未来利率会逐渐降低吗？

我们从最新一期贷款市场报价利率(LPR)继续与上期持平就知道，一年期为3.85%、五年期为4.65%，且连续十个月维持不变说明了央行稳健货币政策的基础未变，既然贷款基准利率暂不变，那存款利率水平也会相应保持稳定。

不过，从较长期限来看，存款利率水平走低似乎是肯定的，因为我国经济已经从高速增长向高质量发展转变，逐渐进入了新常态阶段，为了刺激经济、消费、投资而降低存款利率水平是大有可能的。

其实，我们从去年金融监管要求压降结构性存款规模就可以发现，这已经是为存款类金融机构降成本压力的开始，后来又直接取消靠档计息方式的定期存款等“创新”存款产品以及下架处理互联网存款产品、取消异地存款等等，这些都是反映出要降负债端成本的信号，也就是降低存款产品利率水平。

咱们就拿取消靠档计息方式来说，过去部分银行为了吸收存款，“创新”出了提前支取时靠档计息的方式，使得原本为活期利息的部分变为了靠档计息的定期存款利率水平，这无形中增加了储户的收益，因此大家络绎不绝。但与此同时，这自然会加大了这些银行的利息支出预算，净息差进一步收窄的情况下，它们的资产端价格上涨也就随之而来，这样既不利于降低中小微企业等实体经济的融资成本，也会给这些中小银行带来较大的资产管理压力及金融风险。

总之，未来存钱到银行会面临着较大的“实际负利率”压力，就是说名义利率-通胀率=实际负利率。特别是取消靠档计息及异地存款等以后，那些小型银行失去了强有力的竞争手段后，整个市场上的利率水平也会越来越低了。