工业母机——20030411

(相关资料图)

指数没什么可看的，属于重个股轻指数的阶段。

游戏、传媒反复反包，今天指数新高。不参与，也不关心背后的逻辑。

工业母机——机床这个行业的确重要，但是市场规模不大，国际一线公司营收也不过两三百亿人民币。天花板不高，但是自主可控背景下有阶段性机会，但不是特别有想象力的行业。

持仓华中数控一只太单薄，建仓了拓斯达。去年剥离了口罩机业务，成也萧何败萧何。横跨机器人和机床两个相关行业，持股51%的埃弗米两亿营收，拓斯达其他还有几十亿收入，市值69亿。机床业务比较接近的是科德数控，都是专注五轴机床，2022年营业收入3.15亿/24.39%，归母净利润6039万/-17.12%，市值90亿。百度翻了三页没找到埃弗米官网，Bing第一个就是，难怪百度挨骂。查不到太多公开资料，只能说埃弗米有正经五轴机床，2021年10月上过CCTV2。埃弗米零部件和系统应该是外购为主；科德数控类似苹果，软硬件一体，系统外销很少；华中数控类似微软，系统绑定国内主要机床企业，承担国家机床攻关课题，数控系统对标西门子840D和发那科0i。埃弗米的高端机床与科德相比，在自主可控方面应该有不小差距。哪怕是组装的，毕竟实打实能生产，而且拓斯达还有三十多亿规模的机器人业务、注塑机业务，六七十亿不贵。

其他机床公司，创世纪的五轴仍处于试生产阶段（2023年2月27日互动平台），下游主要是3C；海天精工营收30亿，主力产品是龙门加工中心，没有五轴机床；纽威数控营收20亿，推出200多种型号的数控机床，品类有点多，主轴、工作台等部分核心功能部件实现自制，不包括数控系统，根据公司网站息，2017年发布五轴产品，似乎不是主推重点。对比下来，五轴机床是稀缺产品，不然科德也不应该40倍PS。